図解でわかるM&A入門―買収・出資・提携のしくみと流れの知識が身につく [単行本]

図解でわかるM&A入門―買収・出資・提携のしくみと流れの知識が身につく の 商品概要

• 要旨（「BOOK」データベースより）

  誰も教えてくれなかったＭ＆Ａ成功の方程式。「Ｍ＆Ａとは？」「ファンドとは？」といった基本から解説。多くの実例を掲載し、Ｍ＆Ａのリアルがわかる。Ｍ＆Ａに役立つ最新の業界トレンドも解説。これからの時代に欠かせないクロスボーダーＭ＆Ａについても詳述。

• 目次

  第1章　時代の文脈とM&A
  
  1　日本のM&A黎明期：1980年代後半～
  
  2　バブル崩壊による金融危機：1990年代後半～
  
  3　バブル崩壊と小売産業の再編：2000年代
  
  4　アクティビストの登場と敵対的アプローチの時代：2000年代
  
  5　電器・電子産業の衰退：2010年～
  
  6　リーマンショックを経てグローバルリーチへ：2008年～
  
  7　今後のM&Aの方向性予測
  
  Summary
  
  
  
  第2章　M&Aにおける登場人物
  
  1　M&Aにおける売り手と買い手
  
  2　売り手の動機
  
  3　買い手の動機
  
  4　売買の方法
  
  5　主要アドバイザーとその役割
  
  6　金融機関系アドバイザリー会社の特徴
  
  7　会計会社系アドバイザリー会社の特徴
  
  8　ブティック系アドバイザリー会社の特徴
  
  Summary
  
  
  
  第3章　M&Aのプロセスとアドバイザーの役割
  
  1　売り手のアクション：売却方針の決定とアドバイザーの選定
  
  2　売り手のアクション：買収してくれる会社候補のリストアップ
  
  3　売り手のアクション：インフォメーション・メモランダムの作成
  
  4　売り手のアクション：買い手への打診と守秘義務契約書の締結
  
  5　買い手のアクション：案件の評価とアドバイザーの選定
  
  6　買い手のアクション：1次入札書類の作成
  
  7　売り手のアクション：1次入札書類の審査
  
  8　売り手のアクション：デューデリジェンスの準備と売買契約書のドラフト作成
  
  9　買い手のアクション：デューデリジェンスの実施
  
  10　売り手と買い手の共通アクション：Q&Aとマネジメントインタビュー
  
  11　売り手と買い手の共通アクション：2次入札書類と売買契約書の作成
  
  12　売り手と買い手の共通アクション：最終交渉・クロージング
  
  13　買い手のアクション：PMI（経営統合）
  
  Summary
  
  
  
  第4章　M&Aが失敗する理由
  
  1　買収案件における減損・撤退事例
  
  2　想定される失敗の原因（1）：戦略の欠如・買収ありきのスタンス
  
  3　想定される失敗の原因（2）：高値掴み・DDの不足
  
  4　想定される失敗の原因（3）：PMIの失敗
  
  5　PMIで失敗する根本原因（1）：PMI設計の不備
  
  6　PMIが失敗する根本原因（2）：日本人の経営能力に関する考察
  
  7　アドバイザーとの潜在的利益相反
  
  8　クロスボーダー案件における留意点
  
  9　経済産業省の問題意識
  
  10　経済産業省によるM&A研究会の報告書概要
  
  11　M&A研究会報告書の深読みポイント（1）：プレディール段階
  
  12　M&A研究会の報告書の深読みポイント（2）：ディール実行段階とPMI
  
  13　ジョイントベンチャー（JV）の失敗事例
  
  Summary
  
  
  
  第5章　M&A勝利の方程式
  
  1　一般的な買収案件の発掘方法
  
  2　ショートリストではなくウィッシュリストを活用
  
  3　ブローカーとアドバイザーの違い
  
  4　ターゲット選定でのFAの活用（1）：既知のマーケットの場合
  
  5　ターゲット選定でのFAの活用（2）：未知のマーケットの場合
  
  6　ウィッシュリストの相手に対する打診
  
  7　事業モデルを検証するビジネスDD
  
  8　リターンの計測とその種類
  
  9　LOI（意向表明書）の差し入れ
  
  10　成功の定義とDD・PMIのプランニング
  
  11　DDのポイント（1）：ガバナンス・人事
  
  12　DDのポイント（2）：財務
  
  13　DDのポイント（3）：税務とストラクチャリング
  
  14　DDのポイント（4）：法務
  
  15　売買契約書締結のポイント
  
  16　株主間協定締結のポイント
  
  17　買収先への経営人材の派遣
  
  Summary
  
  
  
  第6章　ファンドという存在
  
  1　ファンドとは何か？：投資信託ファンドとヘッジファンド
  
  2　物言う株主・濫用的買収者
  
  3　買収防衛策とは？
  
  4　プライベートエクイティ（PE）ファンド
  
  5　PEファンドの投資事例（1）：マネジメント・バイアウト（MBO）
  
  6　PEファンドの投資事例（2）：事業再生
  
  7　PEファンドの投資事例（3）：成長資金の提供
  
  8　PEファンドの投資事例（4）：事業承継への関与
  
  9　企業価値の向上施策
  
  10　企業価値の向上施策のクロスボーダーM&Aへの応用
  
  11　ベンチャーキャピタル（VC）とは？
  
  12　近時のテクノロジーとDXの動向
  
  13　世界と日本のスタートアップ事情
  
  14　日本人に求められる事業創造力
  
  Summary
  
  
  
  第7章　「次世代ビジネス」と日本企業のM&A
  
  1　注目すべき産業（1）：テクノロジー
  
  2　注目すべき産業（2）：フィンテック・金融
  
  3　注目すべき産業（3）：ヘルスケア
  
  4　注目すべき産業（4）：モビリティ
  
  5　次世代ビジネスの留意点
  
  6　「Z領域」への投資と日本人の事業創造力
  
  7　次世代ビジネスにおける投資の考え方と日本企業の未来
  
  

• 出版社からのコメント

  経営者、M&Aコンサルタントや投資銀行、会計士を目指す方や、経験の浅い方に向けて、実情に即した最新のM&A知識を教えます。

• 内容紹介

  成長戦略の選択肢に、
  
  M＆Aを入れるのは常識です
  
  
  ［本書の特長］
  
  ●事業拡大のためのM＆Aのしくみと流れがわかる入門書
  
  ●買収案件（特にクロスボーダーM＆A）についても記載
  
  ●M＆Aアドバイザリー会社に勤務する著者が、
  
  アドバイザリー会社の実態やその正しい利用の仕方についても解説
  
  
  ［本書の想定読者］
  
  ●事業拡大のために企業買収を考えている企業の担当者
  
  ●所属する企業でM＆Aの実務に携わりたいビジネスパーソン
  
  ●M＆Aを多用する会社やM＆Aコンサルティング会社への就職を目指す学生の方
  
  ●M＆A関連するコンサルタント、アドバイザー、会計士などの職務についている方
  
  
  
  本書は、企業が経営戦略の選択肢として持っておくべきM＆Aの入門書です。
  
  M＆Aはかつて、10年に一度あるかないかの社史を飾るような大イベントでしたが、
  
  現在では経営戦略として一般的になり、国内・海外でM＆Aが活発化しています。
  
  M＆Aというと、ハゲタカによる敵対的買収をイメージする方も多いと思いますが、
  
  現代はお互いの事業拡大のために行う友好的なM＆Aが主流です。
  
  本書を読めば、このような実情に即した最新のM＆A知識が身につきます。
  
  
  
  「M＆Aとは？」「ファンドとは？」といった基本からカバーし、
  
  M＆Aの歴史から売り手と買い手のフロー、
  
  最終章では著者の視点で近年DXの影響を受けてM＆Aが活発化している産業まで
  
  解説しています。
  
  
  
  ［章立て］
  
  第1章 時代の文脈とM＆A
  
  第2章 M＆Aにおける登場人物
  
  第3章 M＆Aのプロセスとアドバイザーの役割
  
  第4章 M＆Aが失敗する理由
  
  第5章 M＆A勝利の方程式
  
  第6章 ファンドという存在
  
  第7章「次世代ビジネス」と日本企業のM＆A
  
  

• 著者紹介（「BOOK著者紹介情報」より）（本データはこの書籍が刊行された当時に掲載されていたものです）

  桂木 麻也(カツラギ マヤ)
  インベストメント・バンカー。慶應義塾大学経済学部卒、カリフォルニア大学ハーススクールオブビジネスＭＢＡ保有。メガバンク、外資系証券会社、国内最大手投資銀行等を経て、現在は大手会計会社系アドバイザリーファームに勤務する。クロスボーダーのＭ＆Ａへの造詣が深く、特にアジアでの駐在経験は通算７年におよぶ

図解でわかるM&A入門―買収・出資・提携のしくみと流れの知識が身につく の商品スペック